提升網站SEO表現的

　　個人信用市場醞釀變局

　　本報記者/李暉/北京報導

　　沉寂已久的個人信用服務市場迎來諸多新變化。

　　近期，騰訊正式全面開放「微信支付分」，標誌著其個人信用評分業務開始加速跑。

　　與此同時，「芝麻信用分」進行了自業務誕生以來的首次全面升級，形成新的評估維度並開啟信用修復功能。

　　除「信用分」市場競爭升級之外，個人徵信機構的「市場化」之路亦出現新動向。《中國經營報》記者從多個獨立信源處證實，已有北京地區機構醞釀申請新的個人徵信牌照。

　　在「信用」界定尚未取得市場層面共識的背景下，個人信用服務市場是否將迎來新的博弈？

　　個人信用再起「分」爭

　　與內測時相比，正式開放的「微信支付分」生成來源減少到3個維度：身份特質、支付行為和履約歷史。根據其官方數據，截至6月11日，微信支付分適用1058種信用服務，包括無人貨櫃、電商、運動、餐飲、旅遊等場景的先享后付，以及圖書、充電寶、3C數碼、辦公設備、境外網路等信用免押租賃等。

　　值得注意的是，由於徵信的敏感性和監管因素，騰訊系的「分」產品在此前多年間一直未能找到合適的入場機會。

　　2018年1月，在百行徵信成立前夕，「騰訊信用分」曾一度向全國範圍開放公測，但僅僅一天后就緊急下線。2018年年底，騰訊系的信用評分「微信支付分」重新出場，在廣東地區開始內測，產品名稱規避了「信用」二字，運營主體也由騰訊徵信有限公司變為財付通。2019年年初，騰訊在更大範圍開始灰度測試「微信支付分」。

　　在2019年8月8日的微信支付「媒體開放日」上，「支付分」作為戰略級產品被重點介紹，據騰訊公司微信事業群副總裁耿志軍彼時透露：微信支付分上線3個月，為用戶節省押金超百億元。

　　而在同期的數年間，起步早、布局快的芝麻信用逐步佔據市場，螞蟻金服先後享受到了信用與金融、信用與商業結合的紅利。截至6月6日，芝麻信用已經覆蓋40多個場景的上千種服務。行銷軟體最新升級的芝麻分評估體系納入了更多的商業信用場景，且新增了公益守約因子。

　　隨著近期全面對外開放，加之馬化騰在朋友圈「亮分」支持，顯示騰訊在個人信用業務中開始明確加大力度搶佔市場。

　　從實踐看，在告別個人徵信持牌、業務「去金融化」后，「芝麻分」和「支付分」目前探索的都是如何將信用、支付與商業進行融合。

　　移動支付網主編慕楚認為，此次「支付分」的全面開放以及「芝麻分」的全面升級，昭示了兩大互聯網巨頭「分」爭已經進入了新階段。從整個移動支付市場來看，微信支付在用戶和場景端佔優，芝麻信用分必須在深度上領先對手，防止其獲得廣度優勢后蠶食市場。

　　市場化徵信仍有「變數」？

　　「信用分」，狹義內涵指信用評估機構利用信用評分模型對消費者個人信用信息進行量化分析，以分值形式表述，最早起源於美國評分機構FICO，既是一種評分方法，也是一種信用工具。在全球徵信視野中，信用評分解決的主要還是信貸可獲得性問題。

　　從目前流量巨頭的業務邊界看，出於合規要求，信用分與金融業務脫鉤，更多體現為對商業場景運營和一些商業模式的改造（比如免押金已經改變了很多業態的傳統模式）。不過，即使上述機構已經退出金融領域進行「信用+商業」轉型，在個人信用領域，仍然存在著不同意見。

　　中國併購公會信用管理專業委員會常務副主任、《徵信與大數據》一書作者劉新海在接受記者採訪時認為，在歐美市場，一般所說的面向公眾的信用評分，是由徵信機構和評分公司聯合研發而成，有信用報告和一系列專業標準化和合規的流程支撐。「芝麻分、支付分等評分本質上是一個消費者評分，並不是傳統意義上類似FICO的信用評分。如果說二者的關聯，那麼信用評分也可以說是一種特殊的受到嚴格監管的消費者評分。」

　　在他看來，這些消費者評分之所以備受關注，一個重要原因是消費金融市場需求旺盛，但是供給端不足，沒有像歐美市場那樣面向公眾公開應用的信用評分。

　　去年年底以來，面對商業和社會領域的「信用泛化」現象，央行官員亦在不斷對「何為信用」進行框定。央行支付司副司長穆長春就曾在公開表態：信用數據的加工，不管是原始的徵信報告、信用評分，還是別的各種創新產品，都要停留在個人金融信用領域，不應過界。行銷軟體

　　穆長春認為，通俗的說，個人信用數據基本上指的就是借債還錢的數據，而徵信就是減少有人借錢不還的風險，同時也幫助有還錢習慣的人順利地借錢。

　　從上述主張看，「個人信用」的邊界與徵信業務的指向類似。

　　但業內對此也有不同看法。一位上海徵信行業資深人士向記者表示：不管叫什麼分，其實掩蓋不了本質，分數下的「信用極好」等配語，傳遞給外界的信息即其是真正意義上的「信用分」。

　　劉新海也傾向認為，這些評分可以探索多種應用場景，但在很多信貸場景，這些分數顯然不足以支撐。「不論是金融信貸領域的信用評分，還是商業化消費者評分，都有兩個基本原則：一要保護消費者的個人隱私；二要保護消費者的合法權益，不能因為年齡、收入等因素影響信用評分。」

　　據記者了解，作為官方徵信機構，央行徵信中心也開發了信用評分，但因為評分不能100%保證準確而避免一些異議處理，所以該信用評分稱為「信用報告的數字解讀」。

　　不過從市場實踐看，誰能推出「分」產品似乎亦無統一標準，更多依賴自家數據能力和業務需求。據記者不完全統計，在此前8家試點機構中，前海徵信、考拉徵信、華道徵信等都曾推出過「分」產品，在互聯網公司中，小米金融和唯品會也曾一度上線過「信用分」，但上述產品目前均已下架。

　　而在巨頭紛紛重啟和加碼「信用分」的同時，市場化的持牌個人徵信市場亦在面臨變局。

　　多個獨立信源向記者證實，一家北京地區機構正在申請新的個人徵信牌照，計劃中的股東方除了國資背景機構，還包括多家互聯網科技公司，而這也將為個人徵信市場化帶來新的變數。

　　這是否會影響到專注於「商業信用」領域流量巨頭的業務走向仍未可知。